航運界網(wǎng)消息，美國干散貨船東Eagle Bulk（紐約證券交易所:“EGLE”）在3月1日公布2023年第四季度和全年未經(jīng)審計的財報。

Eagle bulk正準(zhǔn)備與希臘競爭對手Star bulk合并，Eagle Bulk首席執(zhí)行官表示，盡管2023年出現(xiàn)了大幅下滑，但第四季度干貨市場出現(xiàn)了明顯復(fù)蘇跡象。

截至目前，知名干散貨運營商基本已都發(fā)布了2023年業(yè)績，總體來看，盡管營收和利潤大幅下降，但絕大部分公司仍保持盈利，并稱干散貨市場2024年開局強勁。

1、NORDEN：憑借精準(zhǔn)切換賽道，全年凈利4.0億美元，位列榜首

根據(jù)航運界網(wǎng)的長期跟蹤報道，總的來說，丹麥干散貨和成品油輪運營商NORDEN以善于“切換賽道和風(fēng)險管理”而聞名。2023年依然踏準(zhǔn)了市場節(jié)奏，實現(xiàn)公司歷史第五好全年業(yè)績，全年凈利4.0億美元，同比減少46.2%。無論是按凈利潤絕對值，還是同比降幅，都位列榜首。

2023年全年，NORDEN實現(xiàn)營業(yè)收入36.92億美元，同比減少30.5%；息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為6.79億美元，同比減少41.5%；息稅前利潤（EBIT）為4.22億美元，同比減少46.7%；凈利潤為4.00億美元，同比減少46.2%。

圖源：NORDEN官網(wǎng)

NORDEN預(yù)計2024年業(yè)績下降，全年凈利潤預(yù)計在1.5億至2.5億美元。在短期內(nèi)，NORDEN仍將重點關(guān)注油輪市場。展望2025年及以后，NORDEN正在為干貨市場做準(zhǔn)備，在干貨市場的敞口實際上更大。‍

2023年也是NORDEN對大型海岬型干貨船進行大量投資的一年。在這一年里，NORDEN共買入了5艘海岬型船。

2月29日，NORDEN又通過官網(wǎng)宣布，又投資收購了4艘新造海岬型船，預(yù)計2025年至2027年陸續(xù)交付。‍

展望2025年及以后，NORDEN首席執(zhí)行官Jan Rindbo預(yù)計干貨將再次成為NORDEN的主要業(yè)務(wù)。在未來一年將交付給NORDEN的24艘船中，四分之三將是散貨船。他希望在不久的將來運營多達(dá)25艘海岬型船。

2、挪威船東Belships業(yè)績堅實，預(yù)期2024年更好

出乎意料的是，如果按凈利同比下降幅度來看，挪威船東Belships ASA（以下簡稱“Belships”或該公司）2023年業(yè)績堅實。2023年全年凈利8620萬美元，同比下降50.8%，展現(xiàn)出領(lǐng)先競爭對手的韌性。

Belships表示，干散貨市場在去年12月達(dá)到峰值，當(dāng)時超靈便型船日平均租金達(dá)到17213美元，極靈便型船（Ultramax）接近20000美元。得益于更多的租船合同與指數(shù)掛鉤，預(yù)計2024年的收益將更高。與此同時，自去年12月以來，Belships的船舶沒有經(jīng)過紅海，也沒有卷入任何相關(guān)事件。

圖源：Belships

2023年全年，Belships實現(xiàn)營業(yè)收入5.6億美元，同比下降39.2%；EBITDA達(dá)到1.6億美元，同比下降28.9%；EBIT為1.1億美元，同比下降45.4%；稅前利潤為8499.6萬美元，同比下降52.0%；凈利達(dá)到8624.0萬美元，同比下降50.7%。

2023年四季度，Belships實現(xiàn)營業(yè)收入1.4億美元，同比下降29.7%；EBITDA為4080.7萬美元，同比下降27.4%；EBIT為2822.9萬美元，同比下降35.5%；稅前利潤為2460.9萬美元，同比下降28.1%；凈利達(dá)到2263.6萬美元，同比下降33.8%。

2023年四季度，Belships船隊日平均TCE達(dá)到18449美元。同時，該公司已經(jīng)以日租金17000美元的租金鎖定了今年一季度81%的營運日收入；以日租金16700美元鎖定了2024年42%營運日收入。

Belships將其新造船擴大到8艘

Belships目前在日本造船廠共有8艘64000載重噸的極靈便型散貨船（Ultramax）在建，將于2024年至2027年交付。所有8艘船都是以定期租船的方式租賃的，租期為7至10年，并有選擇購買權(quán)。該系列船舶的現(xiàn)金盈虧平衡平均每天約為14200美元。

截至目前，包括上述8艘新造船在內(nèi)，Belships擁有一支由38艘極靈便型散貨船和超靈便型散貨船組成的船隊,平均船齡4.1年，其船隊在2024年的每日盈虧平衡點約為10900美元。

3、干散貨市場改善提升Safe Bulkers四季度業(yè)績

2023年全年，Safe Bulkers實現(xiàn)營業(yè)收入3.0億美元，同比下降18.9%；調(diào)整后EBITDA為1.5億美元，同比下降37.0%；凈利潤達(dá)到7735.1萬美元，同比下降55.2%。與競爭對手相比，降幅優(yōu)于同行。

截至2024年2月9日，Safe Bulkers控制48艘散貨船，包括10艘巴拿馬型船，12艘卡爾薩姆型船，18艘超巴拿馬型船，8艘海岬型散貨船，總計480萬載重噸，平均船齡9.9年。同時Safe Bulkers還手持7艘卡姆薩爾型散貨船訂單，2024年交付1艘，2025年交付2艘，2026年交付3艘以及2017年一季度交付1艘。

Safe Bulkers總裁Loukas Barmparis博士表示：“與三季度相比，四季度干散貨船租船市場有所改善。公司繼續(xù)保持強大的資本結(jié)構(gòu)，同時實施逐步更新船隊的戰(zhàn)略，從而降低船隊的平均使用年限。”

圖源：Diana Shipping官網(wǎng)

4、戴安娜航運更新船隊2023全年凈利4407萬美元

2023年全年，希臘干散貨航運公司戴安娜航運（Diana Shipping ）實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億美元，同比下降9.6%；營業(yè)利潤8571.2萬美元，同比下降39.9%；凈利潤為4984.4萬美元，同比下降58.1%；歸屬于普通股股東的凈利潤為4407.5萬美元，或每股凈利0.44美元。

截至目前，戴安娜航運運營41艘干散貨船，包括4艘紐卡斯?fàn)栃痛?0艘海岬型船、18艘卡爾薩姆型/巴拿馬型船和9艘極靈便型船，總計450萬總載重噸，平均船齡為10.6年。

5、Star Bulk繼續(xù)高位出售船舶套現(xiàn) 2023年全年凈利1.7億美元

盡管按全年凈利絕對值來看，Star Bulk2023年全年凈利1.7億美元，僅次于NORDEN，但按降幅來看，則恰恰好與業(yè)界平均水平相當(dāng)。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

2023年四季度，Star Bulk 實現(xiàn)總收入2.6億美元，同比下降10.6%；EBITDA為9316.3萬美元，同比下降27.5%；調(diào)整后的EBITDA為1.1億美元，同比下降15.3%；凈利潤為3970.7萬美元，或每基本股凈利0.46美元，同比下降53.7%；調(diào)整后的凈利潤為6353.8萬美元，或調(diào)整后每股凈利0.73美元，同比下降31.3%。

四季度，Star Bulk整個船隊日平均TCE達(dá)到18296美元，同比下降6.6%；船隊單船日均管理成本4991美元，同比增長11.7%。海岬型船隊四季度年日平均TCE達(dá)到24615美元，同比增長25.0%；巴拿馬型船隊的日平均TCE為15224美元，同比下降22.7%；極/超靈便型船隊日平均TCE為15713美元，同比下降18.4%。

2023年全年，Star Bulk 實現(xiàn)總收入9.5億美元，同比下降33.9%；EBITDA為3.8億美元，同比下降50.7%；調(diào)整后的EBITDA為3.8億美元，同比下降53.7%；全年凈利潤為1.7億美元，或每基本股凈利1.76美元，同比下降69.3%；調(diào)整后的凈利潤為1.8億美元，或調(diào)整后每股凈利1.85美元，同比下降70.1%。

2023年全年，Star Bulk整個船隊日平均TCE達(dá)到15824美元，同比下降39.0%；船隊單船日均管理成本4919美元，同比增長0.5%。海岬型船隊全年日平均TCE達(dá)到19700美元，同比下降22.4%；巴拿馬型船隊的日平均TCE為14344美元，同比下降41.7%；極/超靈便型船隊日平均TCE為13812美元，同比下降47.4%。

對于今年第一季度，Star Bulk已經(jīng)鎖定約70%營運日收入，平均TCE達(dá)到19100美元/天。其中海岬型船隊以日平均TCE 27000美元鎖定了約50%營運日收入，巴拿馬型船隊以日平均TCE16000美元鎖定了約78%營運日收入，極/超靈便型船隊以日平均TCE17300美元鎖定了約83%營運日收入。

Star Bulk船隊發(fā)展：全年出售17艘，訂造2+2艘卡爾薩姆型船

特別值得一提的是，Star Bulk繼續(xù)以處于歷史高位的有吸引力的價格出售的船舶。繼上半年出售7艘后，三季度再售5艘，四季度和今年一月份再出售5艘；并下單訂造2+2艘卡爾薩姆型船（Kamsarmax）。

截至目前，Star Bulk控制和運營121艘干散貨船，1290萬載重噸，包括36艘紐卡斯?fàn)栃蜕⒇洿?海岬型船、57艘巴拿馬/卡爾薩姆型船、28艘極靈便型船/超靈便型船。

6、慧洋海運2023全年凈利9014萬美元

2023年全年，慧洋海運實現(xiàn)營業(yè)收入169.95億新臺幣（約5.45億美元），同比下降31.78%；營業(yè)利潤為34.76億新臺幣（1.11億美元），同比下降69.69%；稅前利潤為32.95億新臺幣（1.06億美元），同比下降68.89%；本期綜合利潤為27.60億新臺幣（約9014.48萬美元）或每股凈利新臺幣4.38元，同比下降82.94%。

截至目前，慧洋海運控制133艘船，平均船齡7年。其中包括2艘海岬型船（包括上述已出售但尚未交船的1艘），29艘小靈便型散貨船，38艘靈便型散貨船，27艘極/超靈便型船，34艘巴拿馬型散貨船和3艘其它船舶。此外，該公司持有15艘新造船訂單，包括1艘82000載重噸、12艘40000載重噸和2艘64000載重噸新造船訂單。

7、受益于現(xiàn)貨市場敞口， Golden Ocean四季度和2024年開局表現(xiàn)強勁

作為全球最大的海岬型船上市公司Golden Ocean，這也是業(yè)界并購的熱門猜測對象之一，2023年的全年業(yè)績低于預(yù)期，全年凈利1.1億美元的絕對值，低于以小型船舶為主的Star Bulk的1.7億美元，以及Pacific Basin的1.2億美元，排在第四位，但降幅卻高于市場平均水平。

Golden Ocean新任首席執(zhí)行官Lars Christian Svensen表示，“Golden Ocean現(xiàn)代化船隊主要面向現(xiàn)貨市場，因此在2023年第四季度和今年迄今為止表現(xiàn)強勁。由于包括鐵礦石、煤炭和鋁土礦在內(nèi)的各種關(guān)鍵商品的噸海里需求不斷增加，大型干散貨船市場的表現(xiàn)繼續(xù)優(yōu)于其他貨運市場。進入2024年，亞洲需求強勁，全球經(jīng)濟正在全面復(fù)蘇，創(chuàng)造了總體健康的需求格局。”

2023年全年，全球最大的海岬型船上市公司Golden Ocean實現(xiàn)營業(yè)收入8.9億美元，同比下降20.4%；營業(yè)利潤達(dá)為1.9億美元，同比下降56.6%；稅前利潤為1.1億美元，同比下降75.7%；調(diào)整后的EBITDA為3.4億美元，同比下降41.0%；凈利潤為1.1億美元，或每股凈利0.56美元，

對于今年第一季度，Golden Ocean已經(jīng)以日平均租金25000美元鎖定了約74%的海岬型船隊營運日收入，以日平均租金15400美元鎖定了84%的巴拿馬型/極靈便型船隊營運日收入。對于今年第二季度，則以日平均租金25000美元鎖定了約25%的海岬型船隊營運日收入，以日平均租金14200美元鎖定了19%的巴拿馬型/極靈便型船隊營運日收入。

截至目前，Golden Ocean運營94艘干散貨船，1410萬載重噸，其中自有船舶83艘（52艘海岬型船、31艘巴拿馬型船），長期期租8艘海岬型船，并持有3艘85000載重噸的新造船訂單。

8、太平洋航運對干散貨市場的中長期前景持樂觀態(tài)度

香港上市的太平洋航運（Pacific Basin，02343HK）行政總裁Martin Fruergaard表示，Pacific Basin對干散貨市場的長遠(yuǎn)前景持樂觀態(tài)度。

2023年全年，太平洋航運實現(xiàn)營業(yè)收入22.97億美元，同比減少30%；EBITDA為3.47億美元，同比減少63%；當(dāng)期利潤為1.19億美元，同比減少83%；可分配利潤為1.09億美元，同比下降84%；每股基本盈利為16.5港仙。

截至目前，今年一季度，太平洋航運已100%鎖定營運日收入，靈便型船隊日均TCE達(dá)到11170美元，超靈便型船則為13400美元。對于2024年全年，則以日租金10160美元鎖定約54%靈便型船隊營運日收入，以日租金12610美元鎖定約71%超靈便型船隊營運日收入。

截至目前，太平洋航運擁有121艘優(yōu)質(zhì)的靈便型及超/極靈便型散貨船，它們非常適合我們的客戶和貨運服務(wù)，有助于繼續(xù)優(yōu)化船隊，提高符合日益嚴(yán)格的環(huán)境法規(guī)的能力。加上租用的船舶，太平洋航運日均運營約266艘船。

9、珍寶航運2023年利潤2035.1萬億美元

泰國干散貨船東Precious Shipping Public Company Limited（以下簡稱“珍寶航運”）2023年全年實現(xiàn)營業(yè)收入1.5億美元，同比下降42.7%；凈利潤為2035.1萬美元，同比下降85.3%；每股收益0.46泰銖。

珍寶航運共計擁有36艘散貨船，包括15艘靈便型船，9艘超靈便型船，8艘極靈便型船，4艘水泥運輸船，總計158.58萬載重噸。

10、Eagle Bulk在與Star Bulk合并前業(yè)績疲軟

2023年四季度，Eagle Bulk實現(xiàn)營業(yè)收入1.0億美元，同比減少30.9%；EBITDA為2816.9萬美元，同比減少47.4%；EBIT為1268.3萬美元，同比減少50.1%；凈利潤為665.1萬美元，每基本股0.71美元。其船隊在四季度日均TCE為16169美元，同比減少26.7%；日均管理成本約為6140美元，同比下降12.2%。

2023年全年，Eagle Bulk實現(xiàn)營業(yè)收入3.9億美元，同比減少45.3%；EBITDA為1.0億美元，同比減少69.0%；EBIT為3962.6萬美元，同比減少84.9%；凈利潤2272.8萬美元，同比減少90.8%；每基本股凈利2.05美元。其船隊在2023年全年日均TCE為13738美元，同比減少49.0%；日均管理成本約為6086美元，同比減少2.5%。

對于今年第一季度，Eagle Bulk已經(jīng)以日平均TCE15000美元鎖定約90%營運日收入。

Eagle Bulk首席執(zhí)行官Gary Vogel表示，“四季度盈利的顯著改善，這既反映了干散貨市場的強勁復(fù)蘇，也反映了我們相對于市場的相對表現(xiàn)有所提高。”

11、美國干散貨船東Genco預(yù)計今年一季度船隊TCE更高

2023年全年，美國干散貨船東Genco Shipping & Trading公司（以下簡稱“Genco”或該公司）實現(xiàn)營業(yè)收入3.8億美元，同比下降29%；營業(yè)利潤為-584.7萬美元，而2022年同期為盈利1.6億美元；調(diào)整后EBITDA為1.0億美元，同比下降55%；凈利潤為-1235.6萬美元，而2022年同期為盈利1.6億美元。

圖源：Genco官網(wǎng)

截至目前，Genco已經(jīng)鎖定今年第一季度約81%營運日收入，預(yù)計日平均TCE達(dá)到18724美元。其中海岬型船已經(jīng)以日均TCE23504美元鎖定今年第一季度約76%的營運日收入；極/超靈便船則已經(jīng)以約15798美元鎖定今年第一季度約84%營運日收入。

據(jù)悉，Genco出售2艘老舊海岬型散貨船的交易失敗。這兩艘船是2010年建造的“Genco-Claudius”輪和2009年建造的“Genco Maximus”輪，本將分別于2月和3月交付。

此前，財報披露，Genco已同意以5600萬美元出售3艘2009年前后建造的海岬型船，并在2024年節(jié)省約1000萬美元的塢檢費用。Genco表示，將繼續(xù)出售這2艘船，因為目前的市場環(huán)境有利，可能會以高于此前商定的價格出售這2艘船。

截至目前，Genco擁有45艘散貨船，包括16艘海岬型船、15艘極靈便型船和12艘超靈便型船，總計449.0萬載重噸，平均船齡為11.6年。

12、Western Bulk首席執(zhí)行官辭職 為虧損擔(dān)責(zé)

2023年全年，挪威散干散貨運營商Western Bulk實現(xiàn)總收入11.2億美元，同比減少30.8%；EBITDA為-1204.6萬美元，而2022年同期為6470.8萬美元；稅后凈利潤為-1562.0萬美元，而2022年同期凈利為6597.7萬美元。

簡而言之，干散貨市場在2023年下半年穩(wěn)步改善，Western Bulk很可能因過于謹(jǐn)慎，風(fēng)控措施出現(xiàn)了偏差。

信息線索及業(yè)務(wù)咨詢：13651105957